Federal Bank Share Price Target Raised: Systematix Upgrades Stock to ‘Buy’ After Q3 Results
Federal Bank Limited shares saw strong buying interest on the exchanges on Friday, reflecting positive market sentiment after the bank announced its third-quarter results. Following the December quarter earnings, Federal Bank shares jumped 9.50% to close at ₹270.35 per share on the BSE.
The private sector lender reported a net profit of ₹1,041 crore for the quarter ended December 31, 2025, marking a 9% increase compared to ₹955 crore in the same quarter last year.
After the earnings announcement, brokerage firm Systematix Institutional Equities upgraded the stock from a ‘Hold’ rating to a ‘Buy’.
Systematix said the bank’s performance has shown steady improvement, supported by better margins and lower provisioning. The net interest margin (NIM) for the quarter stood at 3.18%, up 12 basis points quarter-on-quarter and 7 basis points year-on-year.
This improvement came despite a 12 bps decline in yields on advances, as the bank successfully managed its cost of liabilities.
Gross advances grew 4.5% quarter-on-quarter and 10.9% year-on-year. The brokerage attributed this growth to strong momentum in gold loans, which rose nearly 8.9% QoQ to ₹35,220 crore, along with about 5.8% growth in the CV/CE segment, according to Systematix.
Asset quality metrics continued to improve, with the annual gross slippage ratio declining to 0.70%, down 25 basis points on a quarterly basis.
Systematix remains optimistic about the lender’s growth trajectory. Management has guided for around 16% growth in advances in FY27, with faster expansion expected to continue in select mid-yielding segments. Valuing the bank at 1.5x FY28E book value per share of ₹195, and assigning ₹17.5 per share to its subsidiaries, Systematix has revised its estimates to factor in stronger growth and margin potential.
As a result, the brokerage has raised its target price for Federal Bank to ₹310 from ₹275, implying a potential upside of about 15% from current levels.
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फ्राइडे को Federal Bank Limited के शेयरों में जबरदस्त तेजी देखने को मिली। Q3 के नतीजों के बाद मार्केट का मूड काफी पॉजिटिव दिखा। दिसंबर तिमाही के रिजल्ट आते ही Federal Bank का शेयर 9.50% उछलकर BSE पर ₹270.35 प्रति शेयर पर बंद हुआ।
प्राइवेट बैंक ने 31 दिसंबर 2025 को खत्म हुई तिमाही में ₹1,041 करोड़ का नेट प्रॉफिट दर्ज किया। पिछले साल इसी तिमाही में यह ₹955 करोड़ था, यानी साल-दर-साल करीब 9% की ग्रोथ हुई है।
नतीजों के बाद ब्रोकरेज फर्म Systematix Institutional Equities ने स्टॉक की रेटिंग ‘Hold’ से अपग्रेड करके ‘Buy’ कर दी।
Systematix के मुताबिक, बेहतर मार्जिन और कम प्रोविजन की वजह से बैंक का परफॉर्मेंस लगातार सुधर रहा है। इस तिमाही में बैंक का NIM 3.18% रहा, जो QoQ आधार पर 12 bps और YoY आधार पर 7 bps बढ़ा है।
यह सुधार तब भी देखने को मिला जब एडवांसेज पर यील्ड 12 bps घटी, क्योंकि बैंक ने अपनी liability cost को अच्छे से कंट्रोल किया।
Gross advances में QoQ 4.5% और YoY 10.9% की बढ़ोतरी हुई। इसमें सबसे बड़ा योगदान gold loan से आया, जो QoQ करीब 8.9% बढ़कर ₹35,220 करोड़ हो गया। इसके अलावा CV/CE segment में भी लगभग 5.8% की ग्रोथ देखने को मिली।
Asset quality भी लगातार बेहतर हो रही है। बैंक का annual gross slippage ratio घटकर 0.70% रह गया, जो पिछली तिमाही से 25 bps कम है।
Systematix बैंक के आगे के growth outlook को लेकर काफी पॉजिटिव है। Management ने FY27 में advances में करीब 16% growth का guidance दिया है, खासकर mid-yielding segments में तेज़ी बनी रहने की उम्मीद है।
Brokerage ने बैंक को FY28E book value ₹195 के 1.5x पर वैल्यू किया है और उसकी subsidiaries को ₹17.5 प्रति शेयर वैल्यू दी है। Strong growth aur margin potential को देखते हुए Systematix ने Federal Bank का target price ₹275 से बढ़ाकर ₹310 कर दिया है। यानी current level से करीब 15% upside का मौका बनता है।
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